Una nit de lluna plena, un home misteriós és atacat per un enorme llop … que resulta ser un elf mig salvatge que vaga pel món a la recerca d’una solució al seu mal: la licantropia, una maledicció que rarament afecta esta raça. A petició de l’home, Fenris l’elf comença a explicar la seua història, una història que s’inicia poc abans del seu naixement al Regne dels Elfs i que el portarà, després d’un llarg viatge, a la Torre, a la Vall dels llops ….